Родился в городе Кадис (Испания). Первые уроки музыки получил у матери-пианистки. Потом брал уроки фортепианной игры у X. Траго, у которого учился впоследствии в Мадридской консерватории. В 14 лет Фалья уже начал сочинять произведения для камерно-инструментального ансамбля, а в 1897-1904 гг. написал пьесы для фортепиано и 5 сарсуэл. Увлекался литературой. В 1893 году, услышав на концерте в Кадисе музыку Грига, решил стать композитором. С 1889 по 1895 г. обучался игре на фортепиано Х. Траго в Мадриде. В 1896 году написал первые пьесы в том числе для камерно-инструментального ансамбля. В 1896 году поступил в Мадридскую консерваторию. В 1907-1914 годах Фалья проживал в Париже. В 1919 году переехал из Мадрида в Гранаду. С 1939 года проживал в Аргентине. Умер в городе Альта-Грасия (Аргентина).